백테스트 - 슈퍼밸류모멘텀 전략

강환국님의 할수있다! 퀀트투자 책에 나온 전략을 조금 변형했다.

그리고 모든 종목선정 및 백테스팅은 퀀트킹 프로그램을 이용해서 하고있다.

퀀트킹 프로그램 연간 유료 회원권은 17만 5천원이다. 

그렇게 작은 금액은 아니지만, 퀀트투자를 통해 버는 수익을 생각하면 충분히 지출 가능한 금액이다.

그리고 직접 엑셀을 이용해서 종목을 선정하는 번거로움을 획기적으로 줄여주니 이보다 좋을 수가 있을까.

 

아무튼 책을 읽고 혼자 생각해서 계획한 첫번째 전략은 슈퍼밸류 모멘텀 전략이다.

백테스팅을 할 때, 우선 지주사, 금융, 해외본사, 스팩, 관리종목은 제외했다.  

기본적으로 슈퍼밸류모멘텀 전략은 월간 리밸런싱이다. 

책에나와있는 전략의 로직으로만 백테스팅한 결과는 위와 같았다. CAGR이 30퍼센트면 괜찮지만 MDD가 58퍼센트라는 것은 너무 높은 것 같긴 하다.

그리고 리밸런싱 주기를 바꿔서 백테스팅을 해본 결과는 다음과 같다.

슈퍼밸류모멘텀 분기 리밸런싱

슈퍼밸류모멘텀 연간 리밸런싱

슈퍼밸류모멘텀 시즌제 백테스트

위의 결과들을 보면 알 수 있듯이 월간 리밸런싱의 수익률(CAGR)이 제일 낮게 나왔다.

그리고 시즌제를 하니 확실히 MDD가 절반수준으로 줄어든 것이 보인다.

다만 수익률마저 줄어든 것은 마음에 들지 않는다.

수익률 22퍼센트면 물론 충분히 높지만, 지금의 나로서는 아직 자본이 적고 자본을 빨리 늘린 후 안정적인 운영을 할 계획이기에 수익률을 더 높일 필요가 있다.

 

다음글에서는 슈퍼밸류모멘텀에 신F스코어를 적용한 백테스팅 결과를 가져오겠다.