주식 개미지옥에서 개미가 살아남는 방법! (1)

안녕하세요, 욜로파이어입니다.

이번 글은 제대로 모르고 들어가면 지옥과 다름없는 주식시장에서 가냘픈 개미가 살아남는 방법에 대하여 이야기해보겠습니다.

저번 글에서 웬만한 펀드매니저의 수익률보다 주가지수의 복리 수익률이 더 높다고 말씀드렸습니다.

그럼 그냥 주가지수에 따라 투자하면 되는 것 아니냐고 생각할 수 있습니다.

그런데 그렇게 하시면 바로.. 지옥으로 들어가게 됩니다.

그냥 주가지수대로 투자하면 안 되는 이유는 두 가지 정도가 있습니다.

우선 첫째, 미래는 어떻게 될지 모릅니다.

제가 말씀드린 복리 수익률 8~10%는 과거의 자료일 뿐, 앞으로 어떻게 될지는 아무도 모릅니다.

수익률이 더 높아질 수도 있고, 완전히 낮아질 수도 있습니다.

두 번째, 개미의 99%는 인내심이 부족합니다.

이 두번째 이유가 중요하다고 생각하는데요, 여러분과 저와 같은 개미들은 참을성이 부족합니다.

과거 자료에서 복리 수익률이 8~10%였지만 그게 그냥 꾸준히 올라갔을까요? 아닙니다.

위의 그래프를 보시면 아시겠지만 처음과 비교했을 때 결국 올라가긴 했지만 중간중간에 크게 하락하는 구간이 있습니다. 이때는 IMF, 2008년 금융위기 등의 크고 작은 위기들이 있던 시절입니다.

우리가 투자한 돈이 -20%, -30% 막 떨어지는데 그걸 참고 버틸 수 있을까요? 정말 힘들 것이고 99%는 못 견딜 것입니다.

그래서 이렇게 투자하면 안 됩니다.

그렇다면 어떻게 투자해야 할까요?

바로 분산투자를 해야 합니다.

분산투자란 쉽게 말해서 내 돈을 주식에만 몰빵 하는 것이 아니라 다른 수단으로 나눠서 투자하는 것입니다.

노벨 경제학상을 받은 마코비츠라는 사람이 한 말이 있습니다. "상관성이 낮은 자산에 분산 투자하라"

먼저 상관성이 낮은 자산은 무엇일까요? 강환국 님이 든 예시를 들려드리겠습니다.

태평양 어딘가에 휴양지 섬나라가 하나 있다고 가정해 봅시다. 이 섬나라에는 주식시장도 있는데요. 시장에 상장된 기업은 총 3곳입니다. 각각 우산, 아이스크림, 수영복을 파는 기업이죠.

세 기업은 모두 훌륭한 경영진이 운영해서 주가가 꾸준히 우상향 그래프를 그리는 곳인데요. 매년 날씨에 따라 성과 차이가 좀 있습니다. 우리는 투자자입니다. 그런데 1년 동안 섬나라의 날씨가 어떨지 전혀 전망할 수 없다는 상황이죠.

질문: 이럴 때, 이 3개 기업의 주식 중 어떤 주식(들)을 사야 할까요?

정답: 우산&수영복 회사 또는 우산&아이스크림 회사의 주식을 사는 것!

비가 많이 오는 해에는 우산이 잘 팔리고 수영복과 아이스크림 판매는 부진할 겁니다.

해가 쨍쨍한 해에는 우산은 안 팔리고 수영복이나 아이스크림이 많이 팔리겠죠.

① 3개 중 1개 주식에 몰빵 할 경우, 날씨가 내 생각과 맞으면 돈을 벌지만 틀린다면 돈을 잃을 겁니다.

② 수영복과 아이스크림 주식에 분산 투자하는 것도 별로 좋은 아이디어가 아닙니다. 두 주식 다 날씨가 좋으면 돈을 벌지만 날씨가 나쁘면 꽝이거든요. 이렇게 수익률이 비슷하게 움직이는 자산의 경우를 보고 ‘상관성이 높다’라고 합니다.

③ 우산&수영복 세트와 우산&아이스크림 세트는 따로 움직입니다. 날씨가 좋으면 수영복과 아이스크림 회사 주가는 오르고 우산 회사 주가는 내려가고, 날씨가 나쁘면 반대 결과가 생깁니다. 이걸 보고 ‘상관성이 낮다’라고 합니다.

이 사례를 보면 왜 상관성이 낮은 자산을 사야 하는지 금방 이해가 될 겁니다.

상관성이 적은 우산과 수영복 주식(또는 우산과 아이스크림 주식)을 사면, 날씨가 좋든 나쁘든 크게 망하는 일은 없습니다! 날씨가 좋으면 우산 주식은 부진하겠지만 수영복 주식으로 돈을 벌고, 날씨가 나쁘면 반대겠죠.

상관성이 낮은 자산을 산다면 크게 망하는 일은 없습니다!

상관성이 높은 자산을 산다면 정말 운이 좋을 때 큰 소득을 얻을 수 있지만, 망할 확률이 훨씬 더 높습니다.

주변에 주식하지 말라고 주식하면 망한다 이런 말을 하시는 분들은 거의 주식에서 너무 큰 욕심을 부리는 경우가 대부분입니다. 따라서 우리는 안정적이면서 리스크가 적은 상관성이 낮은 자산에 투자해야 합니다.

그럼 예시 말고 현실세계에서 상관성이 낮은 자산은 무엇일까요?

주식 개미지옥에서 개미가 살아남는 방법!(2)에서 계속 말씀드리도록 하겠습니다.

YOLO-FIRE